Impacto de la crisis del COVID-19 en los créditos de vehículos
La pandemia de COVID-19 ha causado una crisis económica sin precedentes en los Estados Unidos y en todo el mundo. Muchos sectores del mercado están sufriendo, y la industria de préstamos para automóviles, que vale billones de dólares, no es una excepción. A medida que se producen despidos masivos y la confianza del consumidor se desploma, los actores en el mercado de préstamos para automóviles se enfrentan a crecientes desafíos.
Antecedentes del mercado de préstamos para vehículos
Antes de la aparición del coronavirus, el mercado de préstamos para automóviles en los Estados Unidos había experimentado un crecimiento rápido en la última década. Según el Informe de Deuda y Crédito del Hogar de la Reserva Federal de Nueva York para el cuarto trimestre de 2019, la deuda pendiente de vehículos aumentó en un 68% entre el cuarto trimestre de 2008, cuando los estadounidenses debían $791 mil millones, y el cuarto trimestre de 2019, cuando debían $1.33 billones.
Los consumidores de USA, dependen en gran medida de la financiación de automóviles, que paga casi tres quintos de su monto total de compra de vehículos en los últimos años. Los datos de la industria muestran que el monto promedio del préstamo es de $32,480 para automóviles nuevos y de $20,446 para vehículos usados. Los términos promedio del préstamo para vehículos nuevos y usados son de 69.3 meses y 64.9 meses, respectivamente. En promedio, un prestatario realiza un pago mensual de $550 para automóviles nuevos y de $393 para automóviles usados.
A nivel agregado, los préstamos para automóviles representan una fracción sustancial de la deuda total del consumidor. A partir del cuarto trimestre de 2019, los préstamos para automóviles representaban el 9% de la deuda del consumidor en los EE. UU., ocupando el tercer lugar entre los diferentes tipos de préstamos, por debajo de las hipotecas (68%) y los préstamos estudiantiles (11%), pero por encima de los préstamos con tarjeta de crédito (7%) y los préstamos HELOC (3%).
Impacto del COVID-19 en los préstamos para vehículos
La pandemia de COVID-19 ha tenido un impacto significativo en la economía global, y el mercado de préstamos para vehículos no ha sido una excepción. A medida que la crisis sanitaria se convirtió en una crisis económica, tanto los prestatarios como los prestamistas se han enfrentado a desafíos sin precedentes.
Impacto en los prestatarios
Para los prestatarios, la crisis del coronavirus ha llevado a una pérdida significativa de ingresos debido a despidos, reducciones de horas y cierres de negocios. Esto ha hecho que sea más difícil para muchos prestatarios mantenerse al día con sus pagos de préstamos para automóviles. Como resultado, las tasas de morosidad en los préstamos para automóviles han aumentado, lo que ha llevado a un mayor riesgo de pérdida de vehículos y daño al crédito para los prestatarios.
Impacto en los prestamistas
Para los prestamistas, la crisis del coronavirus ha llevado a un aumento en las tasas de morosidad y a una disminución en la demanda de nuevos préstamos para automóviles. Esto ha llevado a una disminución en los ingresos por intereses y a un aumento en las pérdidas por préstamos incobrables. Además, la disminución en la demanda de nuevos vehículos ha llevado a una disminución en la emisión de nuevos préstamos para automóviles, lo que ha llevado a una disminución adicional en los ingresos para los prestamistas.
Impacto en el mercado en general
A nivel de mercado, la crisis del coronavirus ha llevado a una disminución en las ventas de automóviles y a una disminución en la emisión de nuevos préstamos para automóviles. Según Standard & Poor’s, las ventas de automóviles en los EE. UU. cayeron a su nivel más bajo en casi 10 años en marzo de 2020. Como resultado, los prestamistas pueden enfrentar no solo un mayor incumplimiento en los préstamos existentes, sino también una menor emisión de nuevos préstamos y menores ingresos por comisiones.
Impacto del COVID-19 en las cooperativas de crédito y las empresas financieras
Las cooperativas de crédito y las empresas financieras también han sentido el impacto de la crisis del COVID-19 en el mercado de préstamos para automóviles. Estas instituciones tienen una participación significativa en el mercado, con un 19.5% y un 8.5% respectivamente, y enfrentan desafíos similares a los de los bancos y los prestamistas cautivos.
Cooperativas de crédito
Las cooperativas de crédito, que son instituciones financieras sin fines de lucro que son propiedad de sus miembros, a menudo ofrecen tasas de interés más bajas en los préstamos para automóviles que los bancos y otros prestamistas. Sin embargo, también pueden ser más vulnerables a los shocks económicos, ya que a menudo tienen menos recursos para absorber las pérdidas.
En el contexto de la crisis del COVID-19, las cooperativas de crédito pueden enfrentar un aumento en las tasas de morosidad a medida que los miembros pierden empleos o ingresos y luchan por mantenerse al día con los pagos de los préstamos. Esto puede llevar a un aumento en las pérdidas por préstamos y poner presión sobre las finanzas de la cooperativa de crédito.
Empresas financieras
Las empresas financieras, que incluyen a las empresas de financiamiento de automóviles y a otros prestamistas no bancarios, también pueden enfrentar desafíos debido a la crisis del COVID-19. Estas empresas a menudo se especializan en préstamos para automóviles a prestatarios con crédito menos que perfecto, lo que puede hacerlos más vulnerables a un aumento en las tasas de morosidad.
Además, las empresas financieras pueden enfrentar dificultades para obtener financiamiento en medio de la crisis. A diferencia de los bancos, que pueden obtener depósitos de los clientes y tener acceso a la financiación de la Reserva Federal, las empresas financieras a menudo dependen de los mercados de capitales para financiar sus operaciones. Si estos mercados se tensan, como ha ocurrido durante la crisis del COVID-19, las empresas financieras pueden enfrentar dificultades para obtener el financiamiento que necesitan para emitir nuevos préstamos.